Beleggingsrisico: wat kun je werkelijk verliezen?
Beleggingsrisico betekent dat de uitkomst anders kan zijn dan je verwacht. Je kunt minder opbrengst krijgen, tijdelijk veel waarde verliezen of je inleg niet terugkrijgen. Een dalende koers is vervelend; geld moeten verkopen op een slecht moment kan je plannen direct raken.
Vier verschillende risico's
- Bedrijfsrisico: één bedrijf verliest klanten of gaat failliet.
- Marktrisico: veel beleggingen dalen tegelijk.
- Liquiditeitsrisico: je kunt niet snel verkopen tegen een redelijke prijs.
- Valutarisico: een andere munt verandert in waarde ten opzichte van de euro.
Spreiden kan afhankelijkheid van één bedrijf verminderen. Het zorgt er niet voor dat alle risico's verdwijnen. De AFM noemt spreiding als aandachtspunt bij je voorbereiding.
Waarom verlies en herstel niet symmetrisch zijn
Rekenvoorbeeld: €400 daalt met 25% naar €300. Om weer op €400 te komen, is €100 groei nodig. Dat is €100 / €300 × 100 = ongeveer 33,3%.
Een daling van 25% wordt dus niet goedgemaakt door daarna 25% te stijgen. Dit voorbeeld laat alleen de berekening zien; het voorspelt geen herstel.
Kun je risico dragen of alleen verdragen?
Risico verdragen gaat over je gevoel bij verlies. Risico dragen gaat over de gevolgen voor je leven. Misschien blijf je rustig bij een daling, maar moet je volgende maand wel je schoolrekening betalen.
Schrijf op hoeveel geld je op drie momenten nodig hebt: volgende maand, over een jaar en later. Houd verplichte uitgaven los van een bedrag dat je mogelijk wilt beleggen.
Test je plan met een slecht scenario
Stel je voor dat je belegging direct na aankoop 30% daalt en voorlopig niet herstelt. Kun je je noodzakelijke uitgaven nog betalen? Zou je geld moeten lenen? Leunt je plan op een gegarandeerde verkoopdatum?
Als het scenario je begroting onuitvoerbaar maakt, moet het plan veranderen. Er bestaat geen universeel percentage dat voor iedere jongere verantwoord is.
Lees verder bij wat is beleggen? voor het onderscheid tussen kortetermijndoelen en geld voor later.